Trung bình giá DCA là gì?

Trung bình giá nghĩa là Nhà đầu tư mua được COIN với giá trung bình do đầu tư dàn thành nhiều lần, thay vì đầu tư một khoản vốn lớn ban đầu

Trung bình giá là 1 phương thức đầu tư chia nhỏ vốn thành nhiều phần nhỏ để mua vào nhiều lần trong thời gian dài để lợi dụng được độ biến động của thị trường. Ví dụ nếu anh em mua 1 lượng cổ phiếu bằng nhau vào đầu mỗi tháng và khi giá giảm, anh em sẽ mua nhiều hơn; nếu giá tăng, anh em mua ít hơn. Hoặc 1 biến thể khác là chờ cho mỗi lần giá sập thì mua vào (khá ngu). Niềm tin rằng qua thời gian, anh em sẽ mua được mức giá tốt trung bình, giảm khả năng đu đỉnh.
 

Người ta dùng trung bình giá khi nào?

Nhiều người sử dụng trung bình giá để xây dựng và tiết kiệm cho khối tài sản sau nghỉ hưu của họ. Họ làm điều này bằng cách trích một phần thu nhập hàng tháng để đầu tư cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ, hoặc đơn giản là gửi bảo hiểm. Đây không phải là một cách tồi để xây dựng tài sản, đặc biệt đối với những anh em không có thời gian hoặc không thích tìm hiểu nhiều về đầu tư.

Trung bình giá không bắt buộc là phải đầu tư vào các thời điểm cố định, mà là CÁCH THỨC PHÂN BỔ một số vốn đầu tư. Tuy nhiên thử nghiệm sau đây cho thấy trung bình giá là một cách rất tệ để đầu tư.
 

Thử nghiệm về trung bình giá

Tôi sử dụng chỉ số S&P 500 từ tháng 1 1950 tới tháng 5 2010. Vào ngày đầu tiên của tháng, tôi mua $12000 giá trị chỉ số này và nắm giữ trong 1 năm trước khi bán tại giá đóng cửa của ngày cuối cùng trong năm. Vào tháng tiếp theo, tôi lại đầu tư $12000 và giữ giao dịch đó suốt năm, kết thúc 1 tháng sau giao dịch đầu tiên.

Và tôi thử nghiệm, mua $1000 vào đầu mỗi tháng thay vì $12000. Tháng tiếp theo lại mua $1000, cứ tiếp tục như vậy cho tới khi toàn bộ $12000 vốn được phân bổ vào thị trường. Tôi bán tất cả số cổ phiếu tại giá đóng cửa trong ngày giao dịch cuối cùng của năm đó.

Sự khác biệt duy nhất nằm ở chỗ trong cách (1), toàn bộ $12000 vốn được mua một lần duy nhất vào đầu năm, còn trong (2), mỗi tháng mua $1000 cho tới khi hết năm.


Tôi không tính phí hoa hồng, spread, trượt giá, thuế, lãi suất của tiền vốn chưa được dùng tới, hoặc các yếu tố khác vào thử nghiệm.

Tôi tính tổng lợi nhuận cho mỗi giao dịch và kết quả nằm dưới đây:
 

Sau 60 năm, phương pháp mua hết 1 lần đem lại lợi nhuận $705,147 so với chỉ $371,445 của phương pháp trung bình giá. Khi so sánh tỷ lệ thắng hàng năm của từng phương pháp, cách (1) thắng 500 lần và cách (2) chỉ thắng 212 lần: 70% so với 30%.

Nếu bạn được thừa kế 1 khoản tiền lớn hoặc trúng số, thì đầu tư một lần hết đi.

-- Thomas Bulkowski

VÍ DỤ MINH HỌA

Ông A & Ông B cùng ra chợ mua gà để làm trang trại. Mỗi người có số vốn 10 triệu đồng

Ông A dùng hết số tiền để mua ngay ở cửa hiệu đầu tiên với giá 200.000đ/con → Ông A mua được 50 con gà

Ông B chỉ trích 40% số vốn (4 triệu) mua gà với giá 200.000đ/con để kinh doanh trước → Ông B mua được 20 con

Sau 1 tháng tìm kiếm thêm, ông B tìm cửa hàng khác rẻ hơn, chỉ 150.000đ/gà. Ông B dùng 60% vốn còn lại để mua gà → Ông B mua thêm được 40 con

Như vậy, ông B mua được tổng 60 con gà, nhiều hơn ông A 10 con gà, tương đương 20%

KẾT LUẬN

Cùng 1 số vốn ban đầu, sử dụng Phương pháp Trung bình giá sẽ mang lại cơ hội sở hữu số lượng tài sản lớn hơn